美債下跌能抄底買進嗎？AI股沒泡沫，蘋果是大功臣？ft. 台新新光金首席經濟學家 李鎮宇 | 斐姨所思【阿姨想知道】 EP320

Video summary

李鎮宇看好 AI 至 2028 年，算力將增 120 至 436 倍；美債殖利率破 5%，建議留意短債。

台新金控首席經濟學家李鎮宇認為，AI 供應鏈是否過熱，關鍵在台積電有序擴產；預估至 2028 年，算力可增至現在的 120 至 436 倍，屆時即時翻譯等應用若仍未落地，AI 才可能明顯降速。他也談到蘋果供應鏈管理與去中國化如何讓擴產更謹慎，以及海力士雖可能與台積電合作，卻也是潛在對手，美光仍是另一選項。宏觀方面，他認為聯準會可能再升息兩碼，美國長債殖利率破 5% 會推高貸款成本，手上債券可偏向短債、年底再評估進場；台灣利率也可能升。李鎮宇看好金融業受惠 AI 投資、股市財富效應與資產傳承，但主持人質疑法規與市場開放不足，雙方約定明年檢視金融股表現。

Chapters

1. 0:00值班小道士媒樂蒂：李鎮宇看好 AI 至 2028 年，算力增 120 到 436 倍
2. 2:50台積電控制世界 AI 發展速度？三巨頭喊減速，台積電審慎擴產至 2028 年
3. 8:14科技股沒泡沫要感謝蘋果？庫克的供應鏈策略讓台廠擴產更謹慎
4. 12:30美國期中選舉與記憶體布局：共和黨眾院恐翻盤，台積電不只選海力士
5. 20:06聯準會升息是政治操作？李鎮宇估計 9 月、12 月各升一次
6. 24:55聯準會升息是政治操作？美債殖利率破 5%，李鎮宇看好短債與 AI 公司債
7. 31:48台灣升息與台幣議題：油價若維持 100 元，央行升息壓力增加
8. 36:00央行升息以外的金融股利多：李鎮宇看好 AI 投資與資產傳承需求
9. 39:59Takeaway：台積電掌握 AI 發展開關，范琪斐質疑金融股成為護國神山