EP320. SPCX 跌破發行價、近期 AI 熱門話題、Intel 18A 進步了 | M觀點

Video summary

SpaceX 從 211 美元高點跌至 135 美元，Intel 18A 良率傳升至 85%、Nova Lake 擬改由自家製造。

SpaceX 收盤跌至 IPO 發行價 135 美元，較 211 美元收盤高點回落約三分之一。主持人重申估值約每股 83 至 84 美元，自己持倉不到預計配置的 2%，若股價續跌才考慮加碼；他也認為 Grok 4.5 帶動使用量成長，長征十乙的網子回收技術尚不足以威脅 SpaceX。AI 話題包括 Grok Build 曾將整個程式庫上傳雲端、事後修正並公開程式碼；Mira Murati 新創推出開源模型 Inkling，表現勝過部分模型但略遜中國頂尖開源模型。主持人使用 GPT-5.6 尚未感受到相較 GPT-5.5 的明顯差異，也提到 Grok 4.5 評價佳、Fable 5 遭嫌慢且耗用 Token。最後談 Intel 18A：報告稱良率由第一季 65% 升至第二季 85%，Nova Lake 預計改為 80% 至 90% 由 Intel 生產；他認為這有助拓展代工，但台積電仍受惠於供不應求，短期衝擊有限。

Chapters

1. 0:00EP320 預告：SpaceX 跌破 135 美元、Grok 4.5 出包與 Intel 18A
2. 1:53業配時間：Roichen 正脊坐墊 EX
3. 5:18日本旅遊心得：大阪海遊館成最愛，向日葵號夜航別府、福岡排隊一小時
4. 12:52SpaceX 跌破發行價：從 211 美元跌至 135 美元，主持人估合理價 83 至 84 美元
5. 17:58SpaceX 配置與長線策略：目標占比 4%，跌至 120 或 110 美元考慮加碼
6. 23:44SpaceX 競爭與 Starship 第 13 次飛行：搭載 Starlink V3 並測試濺落、重啟引擎
7. 27:38Grok Build 程式庫上傳爭議：SpaceX 修正設定並公開程式碼
8. 32:13Inkling 開源模型得 41 分；主持人實測 GPT-5.6 未見明顯勝過 5.5
9. 36:52近期 AI 模型評價：GPT-5.6 Luna、Grok 4.5 受好評，Claude Opus 5 遭嫌慢
10. 42:01Intel 18A 進步：KBCM 估 Nova Lake 八至九成採用、良率達 85%
11. 48:12Intel 18A 對台積電的影響：供不應求下威脅有限，可能牽動漲價
12. 53:54Intel 18A 進展與 Gelsinger 評價：Sapphire Rapids 延誤、裁員太晚但製程方向獲肯定