2026股市高點資金最佳投入方式：定期定額＋逢低加碼？這次不講ALL IN了...（不留檔）

影片總結

0050 回測顯示逢低加碼全數落後定期定額；混合策略可減輕焦慮，卻有機會成本。

影片以 0050 回測比較每月定期定額與保留新資金、等跌幅訊號再買。從 2003 年到 2026 年 9 月底，每月投入 1 萬元、共 280 萬元，定期定額期末約累積 2,909 萬元；27 組有觸發的逢低買進策略，沒有一組勝過定期定額，平均資產少 9.56%，跌幅門檻愈嚴，場外等待與錯過市場上漲的成本愈高。雖有 10 組 Sharpe Ratio 較高，但部分源於持有較多現金，並不代表期末資產更多。80/20 混合策略仍無組別勝出，平均落後縮至 1.91%，風險調整表現改善者增至 16 組。換測S&P 500、不同投資起點及期間，整體結論相同：長期定期投入較占優勢。逢低加碼較適合因怕買高而停扣、需要現金帶來安全感的人；短期要用的錢與緊急預備金不應拿來加碼。

章節

1. 0:00開場：不談 ALL IN，改比較定期定額與逢低加碼
2. 2:360050 長期定期定額：每月 1 萬元投入 280 萬元，資產約達 2,900 萬元
3. 4:58複習：0050 單筆 ALL IN 報酬 2,427%，196 種逢低買進僅兩組勝出
4. 9:01每月有新資金該怎麼投？比較持續定投與停扣等跌幅
5. 15:37混合策略：每月資金採 80/20 或 50/50 分配定投與逢低加碼
6. 17:50哪些人適合逢低加碼？五類需求包括控曝險與保留現金
7. 19:460050 實證：28 種逢低買進設定中，27 組都輸給定期定額
8. 25:08逢低門檻越嚴格越落後：27 組平均少 9.56%，最佳組僅差 1.39%
9. 30:17逢低加碼是否擇時：刻意把原定投資資金留在場外就是 market timing
10. 32:24Sharpe Ratio 比較：10 組高於定期定額，最佳值 0.897 但未必更有錢
11. 38:31最大回撤比較：跌 15% 才買的策略僅進場 3 次，資產仍落後 4.65%
12. 45:48穩健性測試：五年勝率 19.5%、十年降至 6.57%，定期定額優勢仍在
13. 53:03混合版實測：80/20 平均落後 1.91%，Sharpe Ratio 勝出組增至 16 組
14. 59:16混合策略適合怕買高會停扣、需要現金安全感的投資人
15. 1:02:44換美股驗證：S&P 500 定期定額累積 533 萬美元，逢低買進平均落後 19.09%
16. 1:06:59現金占比、等待天數：部分策略等逾千天，現金占比越高越易落後
17. 1:10:26Alpha 檢定無策略具備 Alpha；混合版僅適合作為部分人的投入折衷
18. 1:15:02最後建議：能持續定期定額者不必留 20% 現金，怕買高者可選混合版

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